SoftBank는 연간 $90억에 가까운 투자를 약속하며 대대적인 변화를 준비하고 있습니다. 인공지능 (AI) 벤처. 이 야심찬 목표는 훨씬 더 큰 인수를 모색하는 것과 함께 이루어지며 잠재적으로 회사의 가장 중요한 변화를 의미합니다.

소프트뱅크의 창업자인 손 마사요시(Masayoshi Son)는 AI와 회사를 재편할 수 있는 AI의 잠재력을 적극적으로 옹호하는 사람입니다. 그는 작년 IPO 이후 가치가 급등한 SoftBank의 최고의 칩 설계자인 Arm에 힘을 실어줄 수 있는 거래를 모색하고 있습니다.

소프트뱅크의 투자 약속은 손 회장이 회사의 '반격' 준비를 선언한 이후 지난해 $89억으로 두 배로 늘었다. 회사는 완벽한 메가딜을 위해 이 금액을 유지하거나 심지어 초과할 것을 맹세합니다.

소프트뱅크 최고재무책임자(CFO) 고토 요시미츠는 파이낸셜타임스와의 인터뷰에서 “우리는 투자 활동 측면에서 비슷한 속도를 유지할 계획”이라고 말했다. “앞으로는 AI 기업에 대한 투자를 우선적으로 추진하고 싶습니다.”

그는 또한 보수적인 대차대조표를 통해 잠재적인 기회에 대비하고 유연하게 대처할 수 있다고 설명했습니다.

SoftBank의 여정은 인터넷 광대역 사업으로 시작된 후 Vodafone Japan 및 Sprint와 같은 인수를 통해 거대 휴대폰 네트워크 기업으로 변모했습니다. 이후 사우디아라비아와 아부다비의 지원을 받아 알리바바에 대한 성공적인 투자를 바탕으로 회사는 주요 투자 주체로 급격하게 변모했습니다.

AI를 미래의 원동력으로 굳게 믿는 손 회장은 다가오는 시대에도 관련성을 유지하기 위해 소프트뱅크와 위험을 감수하는 비전 펀드를 재구성하려고 시도하고 있습니다. 그러나 회사는 치열한 글로벌 경쟁에 직면해 있습니다. Microsoft, Amazon, Google과 같은 거대 기술 기업은 AI 스타트업과의 파트너십에 수십억 달러를 쏟아 붓고 있으며, 최고의 벤처 캐피털 회사는 AI 제품 및 애플리케이션 개발자와 적극적으로 거래를 모색하고 있습니다.

SoftBank는 또한 파산한 책상 임대 스타트업인 WeWork에 $140억에 달하는 막대한 투자를 포함하여 최근 몇 년 동안 어려움을 겪었습니다. 그러나 이후 회사의 대차대조표가 강화되었고 S&P는 자산건전성 개선을 이유로 SoftBank를 다시 최고 비투자 등급인 더블 B 플러스로 상향 조정했습니다.

이러한 재정적 강점은 SoftBank가 대규모 거래를 수행할 수 있는 힘을 실어줍니다. 그러나 Goto는 그러한 거래를 추구하면서 재정을 위험에 빠뜨리지는 않을 것이라고 강조했습니다. 그는 Arm이 주도하는 회사의 강력한 대출 가치 비율과 순자산 가치를 강조하여 수십억 달러 규모의 거래 역량을 나타냈습니다.

그러나 Goto는 투자자들이 SoftBank가 이러한 벤처에 단독으로 자금을 조달하거나 구조화 또는 비소구 자금 조달 방법을 사용하지 않을 것이라고 기대해서는 안 된다고 경고했습니다.

거래가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 이번 달 소프트뱅크는 영국 자율주행차 스타트업인 웨이브(Wayve)에 기록적인 $10억 투자를 주도했습니다. SoftBank의 신규 비즈니스 책임자이자 Vision Funds 관리 파트너인 마츠이 켄타로(Kentaro Matsui)에 따르면 이번 거래의 규모와 AI 초점이 손 회장의 개인적 참여를 끌어당겼다고 합니다.

Goto는 발전 및 데이터 센터를 포함하여 AI 부문과 Arm 모두에 이익을 줄 수 있는 잠재적 투자 영역을 식별했습니다. 그는 Arm과 SoftBank 간의 AI 칩 협력 가능성에 대한 소문에 대해서는 언급을 거부했습니다.

상황에 정통한 소식통에 따르면 소프트뱅크는 영국의 또 다른 칩 설계사 그래프코어(Graphcore) 인수를 위한 협상도 진행 중이다. 소프트뱅크는 논평을 거부했다.

손 회장은 1년간의 실적 발표 침묵 끝에 오는 6월 소프트뱅크 연차 주주총회에서 연설할 예정이다. 고토는 이것이 손흥민이 자신의 AI 전략에 대해 더 자세한 내용을 공개할 수 있는 플랫폼이 될 수 있다고 제안합니다.

일부 투자자들은 이러한 계획이 Arm 및 Arm의 통신 자회사인 SoftBank Corporation과 같은 핵심 사업에서 회사의 주의를 분산시킬 수 있다고 우려합니다. 도쿄의 한 장기 투자자는 “$100억을 투자하든 $200억을 투자하든 투자의 변동성은 별 차이가 없다”고 말했다. "AI 칩에서의 성공은 고위험 도박에 달려 있습니다."

일부 투자자들은 신중한 태도를 보이고 있지만 소프트뱅크의 내부 방향은 분명해 보인다. 비전펀드는 초기 스타트업에 대규모 투자를 하던 시절과 크게 달라졌다. 그들은 이제 출구를 우선시하고 수익을 창출하여 지난 한 해 동안 수십억 달러의 매출을 올렸습니다.

더욱이 비전 펀드는 소프트뱅크와 점점 더 통합되어 이전의 독립적인 구조를 해체하고 있습니다. 이는 비전펀드 2호 잔여 투자자금의 대부분이 손 회장 자신의 소유이기 때문일 것으로 보인다.